吴瑕

房地产企业融资渠道及创新

主讲人：吴瑕    课时：6小时

第一篇 理念篇

一、如何看待融资难？

    1、刘永好1000元玩鸽子、鹌鹑起家；

    2、马云3万元投资做翻译；

    3、陈天桥花 50万元玩网络游戏；

    4、王石倒卖玉米遭被告。

二、融资的本质是什么？

    1、融资是管理

    2、融资是战略

    王石从“加法到减法”，又从“减法到加法”，他到底玩的是什么游戏？   

    马云13.5港元玩上市，五年后又以13.5港元玩退市，并且玩得那么认真到底是为什么？

    朱新礼玩“空手道”——很幽默，玩“金蝉脱壳”——很利索！

    3、融资是竞争

    4、融资是发展

三、企业如何正确融资?

    1、如何选择融资渠道与方法?

    2、怎样运作才能收到最佳效果?

    3、如何规避融资风险?

    案例分析：万科的发展与资本运作

第二篇 渠道篇

融资渠道与方法一：债权融资

（一）国内银行贷款

（二）民间借贷融资

（三）信用担保融资

（四）金融租赁融资

（五）国外银行贷款

（六）发行债券融资

融资渠道与方法二：股权融资

（一）股权出让融资

（二）增资扩股融资

（三）产权交易融资

（四）杠杆收购融资

（五）引进风险投资

（六）投资银行投资

融资渠道与方法三：内部融资

（一）留存盈余融资

（二）资产管理融资

（三）票据贴现融资

（四）资产典当融资

（五）商业信用融资

融资渠道与方法四：项目融资

（一）BOT项目融资

（二）信托项目融资

（三）PPP项目融资

（四）ABS项目融资

融资渠道与方法五：上市融资

（一）国内上市融资

（二）境外上市融资

（三）买壳上市融资

第三篇 实务篇

（一）国内银行贷款

（二）金融租赁

（三）国外银行贷款

案例分析：万科、HI借FDI之名“曲线融资”

（四）发行债券融资

（五）股权出让融资

（六）产权交易融资

案例分析：娃哈哈国内并购扩张，引来法国达能资本

（七）杠杆收购融资

案例：万科并购浙江南都，是战略投资还是融资？

（八）项目包装融资

（九） BOT项目融资

案例分析：刺桐大桥工程—首例“国产BOT”

（十）房地产信托融资

    1、股权+回购”信托模式

    2、受益权转让信托——“无本取贷”模式

案例分析：聚信汇金地产基金Ⅱ号集合信托计划

（十一）PPP（Public-Private-Partnership）模式

案例分析：北京地铁四号线PPP融资模式

（十二）ABS模式（Asset-Backed-Securities）

案例分析：江苏吴中集团BT项目应收款支持受益凭证

（十三）国内上市融资

（十五）境外上市融资

（十六）买壳上市融资

案例分析：国美买壳、上市、套现、进入房地产过程