潘朝金

企业投资战略规划与投资风险控制

【培训背景】

十八大的胜利召开，必将给我国的国内外经济形势和投资环境带来深刻影响。面对复杂多变的国际金融环境，处于产业转型升级中的中国企业，如何依据国家的宏观经济政策制定出切实可行的企业发展战略，会议召开后中国的经济形势将有什么样的变化，投资环境将做怎样的调整，企业及其管理机构必须研究如何制定投资战略，明晰投资目标；必须了解掌握投资风险管控的理论与方法，提高企业自身的投资决策与管理水平；懂得如何提高企业的投资效率，拓宽融资渠道；如何提升企业的价值能力，对接资本市场。为帮助企业做好投融资体系创新工作，规范企业的投资项目管理，控制投资风险，加强各企业间的交流与合作，研究借鉴成功案例，提高我国企业投资决策与管理水平。

【培训目标】

通过专业师资，一线的政策解读，丰富的企业成功案例分析，引导企业投资观念、增强企业投资风险管控意识、提升风险管控能力，突破发展瓶颈、整合发展资源，提升资源管理与运作能力，拓展企业健康、稳定可持续的发展空间。

【参加人员】

各类大中型企业董事长、总经理及分管投资的副总经理；战略规划部、投资管理部、企管部、财务部、证券部、企划部、资本运营部等部门主要负责人。

【培训形式与主讲老师】

培训班将采用专家精讲和学员互动讨论交流相结合的模式，可自由向专家进行提问咨询，专家进行针对性的个性解答，使大家对所学知识理解的透彻明白。

主讲专家：潘朝金，中美嘉伦国际咨询公司总裁，长期从事投资战略方面的研究，精通大型企业集团的管理和运作，尤其在集团的战略管理方面和公司治理方面有深入的理论思考和丰富的实践经验。在北大和清华大学主办的MBA总裁班上主讲投资战略规划课程，受到企业代表的一致好评。

【培训大纲】

一、企业投资战略概述

 （一）什么是企业投资战略

 （二）投资战略的类型：发展型、稳定型、紧缩型、组合型

 （三）影响企业投资战略的因素 

    1、影响企业投资战略选择的宏观形势

    2、影响企业投资战略选择的行业情况

    3、影响企业投资战略选择的资金因素

    4、影响投资战略选择的技术因素

   （1）企业投资方向确定
   （2）企业投资技术内容的确定

   （3）企业投资时机的选择

   （4）企业投资规模的选择

案例：四川H公司投资战略选择失败案例

二、如何制定成功的投资战略

（一）、投资战略的选择

（二）、投资战略的实施环境

案例解析：三九集团投资战略选择失败解析

（三）、什么是战略

    1、中西方对于战略的不同理解

    2、战略对于企业发展的意义

    3、战略帮助企业解决短期利益与长期利益的矛盾

    4、战略帮助企业从“资产独立”走向“企业独立”

    5、制订战略的终极目的是提升企业在资本市场上的价值

（三）、如何制定企业战略规划

    1、如何把握好战略规划的“度”

    2、如何寻找“红海”之外的“蓝海”

    3、怎样利用战略规划解决“短期利益”和“长期利益”矛盾、“出资人”和“经营者”矛盾

（四）、如何构建企业战略的管理体系

    1、内外部环境分析 

    2、投资战略制定 

    3、资本运作管理制度完善

案例解析——二级辅业公司如何走上自立自强之路？

三、典型的投资战略并购-快速成长之道

（一）、近年来中国并购市场图景

（二）、中国并购市场发展趋势

（三）、通常在不同的企业成长阶段会选择不同的并购类型

    1、中国企业海外并购失败战例

    2、并购的财务风险

    3、并购的经营风险

    4、法律整合

（四）、成功并购的四条“军规”

（五）、如何选择并购的目标？

 案例：吉利并购沃尔沃

 案例：复星收购南钢

 案例：联想并购IBM

 案例：上汽并购韩国双龙

（六）、并购项目的财务测算必须考虑的变化因素

1、并购中容易忽视成本

2、扩张型战略：上楼梯战略 PK 上电梯战略

    3、典型的“上电梯战略”：并购重组

四、投资战略重组--效益倍增之道 

 （一）、华远地产借壳ST幸福

 （二）、重组成功的关键----创新产权制度创新、分配制度创新管理        

 （三）、成功的重组是四个层次的整合

五、投资战略反并购--资本博弈之道

 （一）、国美案中的反并购思维…

 （二）、常见的反并购策略

 （三）、事前防御策略

 （四）、毒丸计划——新浪反并购盛大

 （五）、事中防御策略

 （六）、怎样选择合适的反并购策略?

六、全面提升企业投资管理水平

 （一）、企业投资管理与投资战略的关系

 （二）、企业投资管理与投资战略不可分割，投资管理在投资战略的指引下进行

案例解析：长久公司投资管理失败案例

           A集团投资失败的根本原因

       项目可行性分析不充分具体表现

（三）、国外投资管理

   1、国外大型集团公司的投资管理介绍

   2、国外大型集团公司的投资管理—内部方法

内部方法举例：3M公司

   3、国外大型集团公司的投资管理—外部方法

举例：GE

（四）、投资管理提升的几个方面

     1、投资管理组织的优化

   2、投资管理流程的建设

   3、投资管理人员的素质要求

（五）、投资管理与集团管控

 1、提升管控能力，设计高效的“管理和运营模式”

 2、协调母子公司之间的关系

 3、从集团管控的核心来看，主要集中三大问题

 4、从集团管控现有理论来看，集团管控大致可以划分为三种常见 的模式

 5、在实际应用中需要按照业务单元的战略定位，根据总部控制力要求和子业务独立性要求的差异，确定对该业务单元管控原则和管控模式

 6、在选择集团管控模式的同时要充分考虑各种要素的影响

 7、在选择管控模式后首先建设集团总部的治理结构，再根据对各个公司的管理重点，建立子公司的治理结构，核心是保证决策、执行和监督的相互制衡。

 8、集团管控模式的搭建

七、企业投资风险控制

（一）、国有企业典型投资风险控制失效案例分析

   案例解析：三九集团的财务危机；

             华源集团的信用危机；

             澳柯玛大股东资金占用；

             中航油的金融衍生工具投机；

             南方航空的委托理财；

             国储局的铜期货投机

（二）、企业投资风险识别与评估

       1、企业运营通常面临哪些风险

       2、风险主要来源有哪些

       3、风险识别技术与风险识别系统的建立

       4、风险评估的主要内容和依据

       5、如何进行风险评估

       6、风险评估矩阵

（三）、企业投资风险管理与内部控制系统

     1、是否所有风险都需要控制

     2、企业投资风险目标设定

     3、应对投资风险的四种策略

     4、透视企业内部控制体系

     5、内控的基本方法与局限性

     6、如何“赢”在内控

     7、建立一套行之有效的内控系统