潘朝金

 中小企业私募股权融资

【培训背景】

全球资本市场融资方式创新不断，尤其是私募股权投资基金（PE）市场发展迅猛。近年来，借助国外创投资本投入，中国的一大批小企业成功在境外上市，于是在很短的时间内，这些个小公司一下子成为这个行业的领导者。从伊利集团分离出来后，蒙牛在短短五年时间便成为奶业翘楚；施正荣只用了六七年时间便凭借无锡尚德荣登2006中国首富；俞敏洪的新东方也是在短期内获得超速增长。究其原因，其背后最大的推手就是私募基金。

对引入私募股权基金的企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、补充资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他企业所急需的专业技能和经验。因此，系统的掌握VC/PE管理理论及操作实务方法，成为很多希望获得私募股权融资中小企业的必修课。

【培训目标】

培训从私募股权融资的特点和模式入手,对我国中小企业进行私募股权融资现状进行分析,为中小企业在私募股权融资提供实操对策，帮助广大中小企业获得私募股权基金的青睐，促进中小企业的快速成长。

【课程安排】

培训对象：企业董事长、总经理、副总经理、财务总监及企业其他高级管理人员；金融、投资公司等相关行业从业人员。

   培训课时：2天，共计12课时。

   培训老师：潘朝金

【课程大纲】

一、     中小企业私募股权融资现状

  1、中国私募股权市场中的投资活动也急速升温

  2、私募股权融资—“小清新”及农业项目成新宠

  2、创投转战农业项目

  3、典型私募融资案例：百年栗园生态农业有限公司融资案例

二、     私募股权融资概述

  1、私募股权融资的定义

  2、私募融资与公募融资

  3、私募股权投资者的三种类型

     战略投资者

     财务投资者

     产业投资者

  4、战略投资者的分析

  5、财务投资者的分析

  6、私募股权投资基金

  7、产业投资者的特征

三、     私募融资的概述

  1、私募融资定义

  2、私募融资的意义

  3、私募融资的目的

  4、私募融资的操作流程

     明确融资方针和思路

     进行可行性分析

     建立融资工作小组

     聘请中介机构

     设计融资方案和商业计划书

     寻找并遴选投资者

     进行商业谈判

     确定融资方案及条款

     签订相关协议及合同

     资金到位及工商变更

 5、私募融资的几个重要事项：

    目的明确

私募对象的选择

股权出让的比例

公司估值

投资协议条款

四、     案例分析

  1、熊晓鸽对投资项目的三条判断标准

  2、了解投资人——以VC为例

     创投拒绝投资的原因

     企业拥抱资本

     爱情与投资的悖论

     投资人 VS 被投资人

  3、典型案例：蒙牛引进私募融资

     牛根生为何敢赌？

      触及IPO高压线    五类PE对赌遭禁

4、     私募融资中的超级“红娘”－投资银行