潘朝金

中小企业融资与新三板操作实务

【培训背景】

上市融资已成为中国企业进行融资和优化管理结构的最重要渠道之一，并且已申请在中小板发行上市的公司，在符合创业板发行条件和创业板市场定位的前提下，可自主选择转申请到创业板发行上市。新三板则是成长型非上市高技术企业股份转让、拓展融资渠道的平台。据测算新三板的市值规模应为2.6万亿-4万亿之间。2013年下半年，新三板扩容速度骤然加快，8月8日一天即有22家企业同时登陆新三板。

为探讨资本市场前沿热点问题，帮助企业了解最新的创业板、中小板市场的有关政策及要求，掌握企业上市前改制重组的核心内容及操作要点，掌握新三板市场建设最新动态以及挂牌报价转让实务，进一步推动科技型中小企业和高新技术企业创业板上市进程，避免申报上市过程中走弯路，提高过会率，拓宽中小企业直接融资渠道，加快中小企业发展和推进多层次资本市场建设，特推出本培训课程。

【课程安排】

培训对象：企业董事长、总经理、副总经理、财务总监及企业其他高级管理人员；金融、投资公司等相关行业从业人员。

   培训课时：2天，共计12课时。

   培训老师：潘朝金

【课程提纲】

1.      政策法规：

（1）        新三板现行法规简述

（2）        解读核心基本法规

（3）        解读八个配套规则

（4）        解读协会最新规则

（5）        新三板市场定位及发展方向

2.      法律审核：

（1）        挂牌工作审核要点及常见法律问题解读

（2）        新三板未来制度浅析

（3）        解读《非上市公众公司监管办法（征求意见稿）》

3.      财务审核：

（1）        新三板挂牌有关财务条件的规定

（2）        协会财务审核关注的重点问题

（3）        企业挂牌过程中常见财务问题及案例分析

4.      投融资：

（1）        新三板挂牌公司定向增资基本情况简介

（2）        新三板挂牌公司的定向增资流程

（3）        中国证券业协会对新三板挂牌公司定向增资的相关规定

（4）        新三板挂牌公司定向增资的条件

（5）        新三板挂牌公司定向增资的估值定价

（6）        对挂牌公司定向增资对象的要求

（7）        对挂牌公司盈利等财务指标要求

（8）        对挂牌公司多次定向增资的规定

（9）        新三板挂牌公司定向增资的平均市盈率

（10）    新三板挂牌公司完成定向增资的时间

5.      企业估值：

（1）        什么样的企业是好企业

（2）        判断企业是否具有投资价值的惟一标准

（3）        投资机构对标的企业定价的考量要点

（4）        融资企业对定价的要求及判断

（5）        投资机构进入挂牌公司的几种方式

（6）        什么样的投资机构能够投资新三板企业

（7）        融资企业愿意选择什么样的投资机构

（8）        投资机构新三板投资模式建议

（9）        如何解决投融资双方的估值差异

（10）    券商在挂牌公司增资过程中的作用