杨轶

拟上市企业如何引进风险投资

引进风险投资是企业上市过程中重要的一环。本课程在讲师团队大量帮助企业引进风险投资的实践和理论研究的基础上，把引进风险投资放在上市的大图景中，在评估企业自身及行业发展的前提下，辅导企业先确定上市战略，包括上市地、上市方法的选择、确定发展节点和上市时间。然后决定是否引入风投，引入什么样的风投，什么时间引进，要多少钱，怎么花等关键问题。帮助企业在上市进程中的七个关键节点自主判断，掌握上市进程的主动权，达成最优上市效果。

在上市战略确定的基础上，辅导企业与风投谈判过程中的关键条款和谈判技巧。

融诚团队深入接触超过八十家拟上市民营企业。深度辅导包括西贝餐饮集团、山西光宇半导体、蒙草等行业领先的企业。咨询客户包括鄂尔多斯集团、山西水塔醋业、小肥羊餐饮集团、现代牧业、大田物流、富广集团、利丰集团、蒙泰集团等知名企业。对民营企业股权融资及上市过程得失深有体会。为客户规避上市风险，达成最优上市效果。

课程特点

全面规划，注重实施：本课程教会学员对自己的企业和所处的行业情况作出判断，自己的企业在筹备上市的哪个阶段，是否启动股权融资计划。帮助学员掌握提前三至四年进行上市战略及制定时间表，将引进风险投资放在上市的大图景中综合考虑，使股权融资更好地服务于企业的长期发展及上市效果最优化。结合实际咨询案例中的操作问题，强调实施中的要点。

突出重点，把握关键：我们不想把受众打造成财务、法律、金融领域的专家，而是旨在提升拟上市公司高管团队在上市七个关键节点的自主判断能力（七个关键节点为：确定上市地、确定上市方法、引入中介机构（律师、会计师、券商）、确定上市主体、引入风险投资、确定发行规模、确定挂牌时间），以更好地协调资源，避免上市过程的失误和陷阱。课程在大量的实践工作经验和扎实的理论研究基础上编纂，总结和原创了大量案例，力求在互动的过程中培养团队的实操能力，同时加深对资本市场和中介机构的认识。达成最优的上市效果。

博弈与多赢：在大量的工作实践中，总结出是否有必要及如何挑选及引进风险投资，价格及交易结构的设计，谈判技巧等；如何挑选及何时引进一券三师，如何整合他们的工作。

经验丰富，原创案例： 基于扎实的理论功底和大量的实务积累，总结了所服务客户的实际案例，有代表性和借鉴意义，与学员讨论分享。

深入浅出，生动实操 ：“最好的培训不是教给人技巧，而是给人带来思维方式的转变”我们的目的不是把学院培养成专业人士，而是让拟上市企业高管能够对企业的现状和位置做出判断，规划上市战略，控制上市及融资的关键节点，利用好其他专业机构的工作，达成最优的上市效果。课程讲授深入浅出，重方法和思维模式，适用于专业人士和非专业人士。通过团队作业和课堂互动巩固所学，内容设计紧凑实操。受到广大学员的好评。

课程梗概

一、上市发行及注意事项：

1、企业为什么要上市、上市的优缺点。

2、上市地的选择。

3、上市方式的选择：IPO/借壳、SPAC等

4、上市风险掌控：企业需要自主判断的七个关键节点及与引进风险投资的关系

5、企业如何把控上市风险  上市失败原因总结

                         历年IPO失败案例

6、如何选择律师、会计师、券商及其他中介机构；不同中介机构的合适介入时间；如何组织及充分利用中介机构的工作。

二、引进风险投资

1、风险投资的定义、机构的运营模式、退出方式

2、风险投资对拟上市企业的意义

3、风投考量企业的主要指标

4、风投接触企业的步骤

5、融资企业注意事项

1） 完善管理及财务

2） 上市地及上市方式的选择 –先选择上市地，后选择VC

3） 企业对自身的定位及总结、推介（分层次）

4） 对投资人的选择（过往业绩、擅长领域、合伙人素质及流动性、应有选择接触投资人）

5） 谈判条款  上市地

6） 价格条款（估值方式）

7） 交易结构设计（对赌协议）

8） TERM SHEET 的签订（投资意向书不具有法律效力）例

9） 前期费用的支付

案例：几个企业的真实事例

上市前的企业内部准备工作

1．上市时间的确定：企业自身情况；大势。上市时间表

2．公司架构的搭建及重组 (不同项目公司的分立及充分利用优惠政策)

3．财务：与机构配合，根据上市要求及早进行账务检查 及重整。

         重组中的财务与税务问题（例2）

        （配合记账方法的变化,财务重整应同时追溯)

4．人力资源：薪酬及分配体系的重新建立、管理层股权激励