俞勤

课程大纲

（一）财务预测
财务预测，是指估计企业未来的融资需求。
财务预测的方法—销售百分比法
销售预测：融资需求的起点
估计需要的资产
资产、某些流动负债是销售量的函数；还应当预测负债的自然增长，该增长可减少外部融资数额。（如，应付账款、应付票据因为赊购而增长，则可减少外部融资额）
估计收入、费用和保留盈余
收入、费用是销售的函数，保留盈余由净收益和股利支付率共同决定。
估计所需融资：
外部资金需求=资金需求－ 内生资金
内生资金 = 留存收益 + 折旧费
估计所需外部资金的数量
案例1. 信达公司融资需求预测
（二）利润规划
利润规划，是指企业为实现目标利润，将业务量、成本费用与之联系，建立一个数学模型，用以研究成本、数量和利润之间的关系，从而综合调整经营活动的规模和水平。
　　　1. 本量利关系
例1.
　　　2. 盈亏临界分析
　　　　　盈亏临界图
　　　　　盈亏临界点（保本点）的确定
　　　　　安全边际和安全边际率的确定
　　　　　例2.
　　　　　例3.
3. 各因素变动分析
　　　　　案例2. 中海公司利润规划
4. 敏感分析
　　　　　例4. 例5.